АК74М построен на «классической схеме АК», отличающейся надёжностью функционирования. Данная модель является эволюционным развитием автоматов АК74 и АКС74 и отличается от них полимерными частями (взамен деревянных), наличием боковой планки для установки прицелов.
АК74М положил начало «сотой» серии автоматов Калашникова.